تتضمن الميزانية الرأسمالية تحديد خيارات الاستثمار الأكثر فائدة للأصول السائلة لشركتك الصغيرة ، أي الأموال المتوفرة لديك بسهولة لتغطية النفقات. يستخدم المحاسبون العديد من العمليات الحسابية المعقدة لتحليل عائدات الاستثمار المحتملة ، ولكن العديد من الشركات الصغيرة تفتقر إلى موظفين لديهم وعي بتعقيد وضع الميزانية الرأسمالية. إن مجرد تقدير العوائد السنوية في التدفق النقدي لا يوفر لشركتك الصغيرة تمثيلًا دقيقًا لقيمة العائد الحقيقي للاستثمار ، ولكن الأساليب البسيطة لميزنة رأس المال يمكن أن تمنحك صورة واقعية.
تعريف الميزانية الرأسمالية
تتخذ الميزانية الرأسمالية قرارات بشأن الاستثمار طويل الأجل لرأس مال الشركة في العمليات. التخطيط للعوائد النهائية على الاستثمارات في الآلات والعقارات والتكنولوجيا الجديدة كلها أمثلة على الميزانية الرأسمالية قد يتبنى المديرون إحدى التقنيات العديدة لوضع الميزانية الرأسمالية ، لكن العديد من الشركات الصغيرة تعتمد على أبسط تقنية ، تسمى "فترة الاسترداد" ، والتي تقيس ببساطة الوقت اللازم للاستثمار لإعادة قيمته. بينما ينمو عملك إلى ما بعد مرحلة بدء الأعمال الصغيرة ، قد ترغب في التفكير في اعتماد طرق أكثر تطوراً لحساب عوائد الاستثمار.
فهم القيمة الزمنية للنقود
لا يمثل حساب فترة الاسترداد القيمة الزمنية للنقود ، والتي تحسب مقدار الأموال التي ستكون قيمتها في المستقبل بناءً على أسعار الفائدة المتوقعة. الأموال التي يتم إنفاقها في الميزانية الرأسمالية تستحق في الواقع المزيد في المستقبل لأن عملك كان من الممكن أن يستثمر الأموال ويتلقى مدفوعات الفائدة. يجب على الشركات الصغيرة التي تستخدم حسابات فترة الاسترداد حساب القيمة الزمنية للنقود من أجل إنشاء تمثيل أكثر دقة عندما تصبح الاستثمارات مربحة.
المحاسبة عن التضخم
يجب على الشركات الصغيرة أيضًا حساب التضخم عند تقييم خيارات الاستثمار من خلال إعداد الميزانية الرأسمالية. عندما يزداد التضخم ، تنخفض قيمة المال. العوائد المتوقعة لا تساوي ما تبدو عليه في حالة زيادة التضخم ، لذا فإن الاستثمارات التي تبدو مربحة قد تتعادل فقط أو ربما تخسر المال عند حساب التضخم. معظم الشركات الصغيرة ليس لديها الموظفين أو الخبرة المحاسبية لتكون على دراية بهذه العوامل ، لذا فإن توقعات عوائدها أقل دقة من توقعات الشركات الكبيرة.
مثال كامل على الميزانية الرأسمالية
تتضمن الميزانية الرأسمالية لتوسيع مزرعة الألبان ثلاث خطوات: تسجيل تكلفة الاستثمار ، وتوقع التدفقات النقدية للاستثمار ، ومقارنة الأرباح المتوقعة مع معدلات التضخم والقيمة الزمنية للاستثمار. على سبيل المثال ، يبدو أن معدات الألبان التي تكلف 10000 دولار وتدر عائدًا سنويًا تبلغ 4000 دولار "تسدد" الاستثمار في 2.5 سنة.
ومع ذلك ، إذا توقع الاقتصاديون أن يرتفع التضخم بنسبة 30 في المائة سنويًا ، فإن قيمة العائد المقدرة في نهاية السنة الأولى (14000 دولار) تساوي بالفعل 10.769 دولارًا عند حساب التضخم (14000 دولار مقسومًا على 1.3 يساوي 10.769 دولارًا). يولد الاستثمار 769 دولارًا فقط من القيمة الحقيقية بعد السنة الأولى.